Regency U43-LP and User Manual

Geschäftsbericht2009 Geschäftsbericht 2009European Real EstateKontaktAtrium European Real Estate Limited11-15 Seaton PlaceSt. HelierJersey JE4 0QHChan

Konzernlagebericht10Die GruppeDie Gruppe eröffnete im April 2009 ein neues Einkaufszentrum, Militari in Bukarest, Rumänien, und drei freistehende Einz

Anhang zum Jahresabschluss10036.16. SteuernBis zum 31. Dezember 2008 hatte die Gesellschaft für die Zwecke der Steuer auf Jersey steuerbefreiten Statu

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss101werden zu amortisierten Kosten verbucht. Die Gesellschaft hat einige liquide Mittel als Sicherung v

Anhang zum Jahresabschluss102ausländischen Währungen bei den finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten aufgeführt:2009 Finanzielle Vermögens-w

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss10339. Verkaufte TochtergesellschaftenWährend des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2009 verkaufte die

Anhang zum Jahresabschluss104Der Marktwert der langfristigen Anleihen und langfristigen Kredite, die unter langfristige finanzielle Verbindlichkeiten v

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss105und der Türkei, sowie die, während des Jahres 2009 erzielten, Ergebnisse berücksichtigt. Liquidität

Anhang zum Jahresabschluss106innehat, deren Wert aufgrund von Änderungen der Marktpreise fluktuieren würde (im Gegensatz zu Zins oder Währungsrisiken)A

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss107reagieren (z.B. Mieten in Russland, die auf USD lauten), noch berück-sichtigt sie die Auswirkung au

Anhang zum Jahresabschluss108Gesellschaft. Außerdem hält Herr Katzman über seine Beteiligungen an Gazit Inc. und Gazit indirekt 39.763.636 Aktien, die

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss109Die Austrian Takeover Commission („ATC“) strengte 2008 eine Untersuchung an, um festzustellen (i) o

Geschäftsbericht 2009 11KonzernlageberichtBestandsaufnahme der FinanzenEinnahmenDie Bruttomieterlöse der Gruppe stiegen aufgrund der Eröffnung einer

Anhang zum Jahresabschluss110• die Beseitigung und/oder Einschränkung bestimmter, von CPI und Gazit im Rahmen des von den Aktionären am 16. Juli 2008

Geschäftsbericht 2009 111Independent auditor’s reportIndependent auditor’s report to the members of Atrium European Real Estate LimitedWe have audite

112Emphasis of matter – potential litigation and ongoing investigationsIn forming our opinion on the financial statements, which is not qualified, we ha

Annual Report 2009 113Persönliche Notizen

114Persönliche Notizen

Geschäftsbericht 2009 115Führungskräfte und professionelle BeraterDirektoren: Chaim KatzmanMichael Bar HaimDipak Kumar RastogiDr Peter David Linneman

Geschäftsbericht2009 Geschäftsbericht 2009European Real EstateKontaktAtrium European Real Estate Limited11-15 Seaton PlaceSt. HelierJersey JE4 0QHChan

Konzernlagebericht12Geschäftsführung Das Geschäftsleitungsteam der Gruppe besteht aus Rachel Lavine, Chief Executive Officer („CEO“), Robert Bolier, Ch

Geschäftsbericht 2009Konzernlagebericht13Von links nach rechts: Dr. Nils-Christian Hakert (COO), Ewoud van Gellicum (General Counsel), Robert Bolier

14Operative Geschäftstätigkeit

Geschäftsbericht 2009 15Operative Geschäftstätigkeit Operative Geschäftstätigkeit

16Operative Geschäftstätigkeit Operative Geschäftstätigkeit Ende des Jahres besaß die Gruppe 152 über acht Länder diversifizierte vermietete Immobilien

Geschäftsbericht 2009 17Operative Geschäftstätigkeit Die Vertragslaufzeiten der Mietverträge auf der Grundlage der auf das Jahr 2009 bezogenen Mietei

18Operative Geschäftstätigkeit BruttomieterlöseDie regionale Verteilung der Bruttomieterlöse, Nettomieterlöse und die Umsatzrendite ist wie folgt:Brut

Geschäftsbericht 2009 19Operative Geschäftstätigkeit Bruttomieterlöse auf Vorjahresvergleichsbasis, einschließlich der Auswirkungen von Wechselkursdi

Geschäftsbericht 2009 115Führungskräfte und professionelle BeraterDirektoren: Chaim KatzmanMichael Bar HaimDipak Kumar RastogiDr Peter David Linneman

20Operative Geschäftstätigkeit Nettomieterlöse auf Vorjahresvergleichsbasis entsprechend den EPRA-RichtlinienLand 2008 2009 Änderung Änderung TEUR T

Geschäftsbericht 2009 21Operative Geschäftstätigkeit EUR 56 Mio und EUR 36 Mio. im ersten, zweiten bzw. dritten Quartal 2009 und in einer Neubewertun

22Operative Geschäftstätigkeit Vermietete Immobilien Stadt, Adresse Vermietbare GesamtflächeMarktwert Netto Durchschnitts-rendite m2TEUR CZ Lovosic

Geschäftsbericht 2009 23Operative Geschäftstätigkeit Vermietete Immobilien Stadt, Adresse Vermietbare GesamtflächeMarktwert Netto Durchschnitts-rendi

24Operative Geschäftstätigkeit Vermietete Immobilien Stadt, Adresse Vermietbare GesamtflächeMarktwert Netto Durchschnitts-rendite m2TEUR PL Koszali

Geschäftsbericht 2009 25Operative Geschäftstätigkeit

26Überblick nach Region

Geschäftsbericht 2009 27Überblick nach RegionÜberblick nach Region

28Überblick nach RegionÜberblick nach RegionRusslandÜberblick über die vermieteten Immobilien der Gruppe in Russland zum 31. Dezember 2009:Von allen H

Geschäftsbericht 2009 29Überblick nach RegionPolenDie folgenden Tabellen geben einen Überblick über die vermieteten Immobilien der Gruppe in Polen zu

Geschäftsbericht 2009Unternehmenskennzahlen 33Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR GJ 2008 GJ 2009Bruttomieterlöse 134.244 148.824Nettomieterlöse 95.2

30Überblick nach RegionPortfolioDie Gruppe besitzt drei Einkaufszentren in den drei großen slowakischen Städten Bratislava, Košice und Žilina. Diese E

Geschäftsbericht 2009 31Überblick nach RegionSchwerpunkt auf:Galeria Copernicusul. Zolkiewsiego 15TorunˇPolenTorunˇ hat zum Dezember 2009 eine Bevölk

32Überblick nach RegionInterview mit H&MWie wählen Sie einen neuen Standort für H&M aus?Wichtig bei der Planung eines neuen Standorts für die

Geschäftsbericht 2009 33Überblick nach RegionMeinung einer Kundin(Katarzyna, Buchhalterin)Die Galeria Copernicus ist ein sehr schöner Ort zum Einkauf

34Entwicklung des Aktienpreises und der Notierung an der Börse

Geschäftsbericht 2009 35Entwicklung des Aktienpreises und der Notierung an der BörseEntwicklung des Aktienpreises und der Notierung an der Börse

36Entwicklung des Aktienpreises und der Notierung an der BörseGesamtertrag 2009Im Verlauf des Jahres 2009 erzielte Atrium den folgenden Gewinn, ausged

Geschäftsbericht 2009 37NAV, wie bereits berichtet31 Dezember 2008 31 Dezember 2009 TEUREUR je Aktie/Zertifikat TEUREUR je StammaktieEigenkapital 2.2

38Erklärung zu § 82 des Österreichischen BörsegesetzesMit Bezug auf § 82 des Österreichischen Börsegesetzes (§ 82 BoerseG) bestätigen die Direktoren n

Geschäftsbericht 2009 39Erklärung bezüglich in die Zukunft gerichteter InformationenDieser Geschäftsbericht enthält Aussagen, die „zukunftsgerichtet“

Konzernlagebericht4Konsolidierte Quartals-Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR 1Q/2009 2Q/2009 3Q/2009 4Q/2009 GJ 2009Bruttomieterlöse 37.101 37.511

40Corporate Governance BerichtObligatorische Offenlegungen entsprechend § 243b des Corporate Governance KodexAtrium European Real Estate Limited („Atr

Geschäftsbericht 2009 41C-Regelung 36:Atrium stellt fest, dass der Vorstand bis heute kein formales Verfahren der Selbstevaluierung eingeführt hat. A

42Corporate Governance Berichtdes Direktors der Hauptversammlung vorgelegt und abgelehnt wurde, oder es ausdrücklich beschlossen wird, das freigeworde

Geschäftsbericht 2009 43Simon RadfordNicht geschäftsführender Direktor von Atrium European Real Estate LimitedVorstandsmitglied, Audit-Gremium von At

44Corporate Governance BerichtCorporate Finance. Er erwarb seinen MBA 1982 von der Richard Ivey School of Business der University of Western Ontario,

Geschäftsbericht 2009 45VorstandsgremiumWie oben erwähnt, können die Direktoren jegliche ihrer Befugnisse an Gremien delegieren, die aus einem oder m

46

Geschäftsbericht 2009 47FinanzberichtFinanzbericht

48FinanzberichtDirectors’ Report (Geschäftsbericht)Die Direktoren legen ihren Bericht und den geprüften Jahresabschluss der Gesellschaft und ihrer Toc

Geschäftsbericht 2009 49FinanzberichtAufgaben der DirektorenDie Direktoren sind für die Erstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit dem g

Geschäftsbericht 2009 5InhaltInhaltUnternehmenskennzahlenKonzernlagebericht Finanzübersicht für das Jahr 2009Wirtschaftliches UmfeldLeitbild und Stra

50FinanzberichtKonsolidierte Bilanz zum 31. Dezember 20092008 2009Anmerkung TEURTEURTEUR TEURAktivaAnlagevermögenVermietete Immobilien 3 1.642.799* 1

Geschäftsbericht 2009 51FinanzberichtKonsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 20092008 2009Anmerkung TEUR TEU

52FinanzberichtKonsolidierte Cash Flow Übersicht für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 20092008* 2009Anmerkung TEUR TEURCash Flows aus operativer Ges

Geschäftsbericht 2009 53FinanzberichtKonsolidierte Veränderung im Eigenkapital für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009Anmerkung Grund-kapitalAkti

Anhang zum Jahresabschluss54Anhang zum Jahresabschluss1. Berichterstattendes UnternehmenAtrium European Real Estate Limited (die „Gesellschaft“) ist e

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss55Zeitraums direkt zuzuordnen sind. Die Inkraftsetzung des über-arbeiteten IAS 23 hatte keine Auswirku

Anhang zum Jahresabschluss56• IAS 17 (Änderung), Leasingverhältnisse (mit Wirkung vom 1. Januar 2010). Durch die Änderung wird Absatz 14 aufgehoben, n

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss57Verbundene UnternehmenVerbundene Unternehmen sind Unternehmen, auf die die Gruppe erheblichen Einflus

Anhang zum Jahresabschluss58KonsolidierungsgruppeDie Gruppe besteht aus der Gesellschaft und den folgenden Unternehmenseinheiten:Name der Gesellschaft

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss59Name der Gesellschaft Land Eigentum KonsolidierungsmethodeCENTRUM HANDLOWE FELIN Sp. z o.o. Polen 10

Konzernlagebericht6

Anhang zum Jahresabschluss60Name der Gesellschaft Land Eigentum KonsolidierungsmethodeZAO Universal-Ural Russland 51 % vollManhattan Development SK a.

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss61Wechselkursen umgerechnet, an denen die Marktwerte ermittelt werden. Bei der Konsolidierung werden d

Anhang zum Jahresabschluss62der Kosten für die Fertigstellung und eines angemessenen Gewinns für die Entwicklungsgesellschaft („Restwert“) bestimmt wu

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss63generierenden Unternehmen, denen der Goodwill zugeordnet worden ist. Zahlungsmittel generierende Unt

Anhang zum Jahresabschluss64• Sonstige Forderungen• Liquide MittelFinanzverbindlichkeiten• Im Jahr 2008 ausgegebene Anleihen und Wandelanleihen (die „

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss65Anlagevermögen wird im Falle einer Änderung der Schätzungen zur Bestimmung des erzielbaren Betrags r

Anhang zum Jahresabschluss66ihren Marktwert und ihren gegebenenfalls vorhandenen inneren Wert. Bei nachrangigen Wandelanleihen, die vor Fälligkeit dur

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss67werden normalerweise auf anteiliger Basis pro von den jeweiligen Mietern bewohnten Quadratmeter bere

Anhang zum Jahresabschluss68Die berichtspflichtigen Segmente der Gruppe sind strategische Unternehmensbereiche, die verschiedene Geschäftsaktivitäten a

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss697. Latente Steueransprüche2009 Eröffnungsbilanz Latente Steuer-guthaben/(Kosten) in der Gewinn- und

Geschäftsbericht 2009Konzernlagebericht7Konzernlagebericht

Anhang zum Jahresabschluss702008 Eröffnungsbilanz Latente Steuer-guthaben/(Kosten) in der Gewinn- und VerlustrechnungSonstige latente SteuernAbschlus

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss71Die Beschreibung der im Zusammenhang mit Mietern als Sicherheit gehaltenen Sicherungsgüter ist in An

Anhang zum Jahresabschluss7212. Vorauszahlungen 2008 2009 TEUR TEURVorausgezahlte Versorgungsleistungen1.830 1.675Vorauszahlungen für Bau-/Entwicklu

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss73gehalten wird) in der ersten Hälfte des Jahres 2010 sowohl an der Euronext als auch an der Wiener Bö

Anhang zum Jahresabschluss74Aufgrund der Zahlung einer Bardividende wurde der gewichtete durchschnittliche Ausübungspreis der Aktienoptionen am 31. De

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss752009Anleihe/Begebungsjahr Währung Zinssatz Fälligkeit Buchwert TEURMarktwert TEUREffektiver Zinssatz

Anhang zum Jahresabschluss762008Kreditgeber Währung Zinssatz Fälligkeit Buchwert TEURMarktwert TEUREffektiver ZinssatzRaiffeisen Bank, Budapest EUR 6

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss7719. Deferred tax liabilities2009Eröffnungsbilanz Latente Steuer-guthaben/(kosten) in GuV-RechnungSo

Anhang zum Jahresabschluss7820. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 2008 2009 TEUR TEURVerbindlichkeiten für Versorgungs-leistungen 1.8

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss79Bruttomieterlöse nach geografischen Gebieten:2008 2008 2009 2009Land TEUR % TEUR %Tschechische Republ

8Finanzübersicht für das Jahr 2009 • Die Bruttomieterlöse stiegen um 10,9% auf EUR 149 Mio. an (2008: EUR 134 Mio.) bei einer Verringerung der Bruttom

Anhang zum Jahresabschluss8029. Nettoverwaltungskosten 2008 2009 TEUR TEURGerichts- und Anwaltskosten (5.352) (6.870)Nichtbetriebliche Arbeitskosten

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss81Im Folgenden wird ein Abgleich zwischen der Einkommensteuer-belastung des laufenden Jahres und dem B

Anhang zum Jahresabschluss8234. Ergebnis je Aktie/Zertifikat Die Berechnung der Basisergebnisse je Aktie zum 31. Dezember 2009 basiert auf dem den Sta

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss8335.2. Segmente nach Geschäftsbereichen im Jahr 2008Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008 Segme

Anhang zum Jahresabschluss8435.3. Geografische Segmente nach Geschäftsbereichen im Jahr 2009 Tschechische Republik SlowakeiFür das Geschäftsjahr zum

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss85 Ungarn PolenFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009Segment der ver-mieteten ImmobilienSegment

Anhang zum Jahresabschluss86 Russland TürkeiFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009Segment der ver-mieteten ImmobilienSegment der Ent-wick lungs-

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss87 Rumänien LettlandFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009Segment der ver-mieteten ImmobilienSeg

Anhang zum Jahresabschluss88 Bulgarien, Ukraine, Georgien ÜberleitungspositionFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009Segment der ver-mieteten Imm

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss89GesamtFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2009 Segment der vermieteten ImmobilienSegment der Entw

Geschäftsbericht 2009Konzernlagebericht9zurückgestellt. Dies bedeutet, dass die Lieferung von Produkten in einem gewissen Maß zurückhaltend war, was

Anhang zum Jahresabschluss9035.4. Geografische Segmente nach Geschäftsbereichen im Jahr 2008 Tschechische Republik SlowakeiFür das Geschäftsjahr zum

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss91 Ungarn PolenFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008Segment der ver-mieteten ImmobilienSegment

Anhang zum Jahresabschluss92 Russland TürkeiFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008Segment der ver-mieteten ImmobilienSegment der Ent-wick lungs-

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss93 Rumänien LettlandFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008Segment der ver-mieteten ImmobilienSe

Anhang zum Jahresabschluss94 Bulgarien, Ukraine, Georgien ÜberleitungspositionFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008Segment der ver-mieteten Imm

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss95GesamtFür das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2008 Segment der vermieteten ImmobilienSegment der Entw

Anhang zum Jahresabschluss9636. Nicht konsolidierter Jahresabschluss der Muttergesellschaft In Übereinstimmung mit dem Companies (Jersey) Law 1991 hat

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss97Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft Atrium European Real Estate Limited für das Geschäftsja

Anhang zum Jahresabschluss98Zum 31. Dezember 2009 betrug der Nettobuchwert der Finanz-investitionen der Gesellschaft nach Wertminderung TEUR 23.772 (2

Geschäftsbericht 2009Anhang zum Jahresabschluss9936.10. Rechnungsabgrenzungsposten 2008 2009 TEUR TEURAngefallene Zinsen 30.382 12.035 Angefallene